Londres, XIXe siècle. Exploité dans un cirque depuis sa naissance, un bossu développe en secret une passion pour l'anatomie humaine. Grâce à ses connaissances, il sauve la vie de Lorelei, une trapéziste qu'il admirait à distance. Témoin de cet exploit, Victor Frankenstein, étudiant en médecine, organise l'évasion de ce garçon surdoué. Mais ce faisant, il provoque la mort d'un des saltimbanques. Arrivé chez lui, le docteur guérit son protégé de son mal, en drainant son immense abcès et en redressant sa colonne vertébrale à l'aide d'un corset. Baptisé Igor par son bienfaiteur, l'ex-bossu accepte de l'assister dans un ambitieux projet: créer un être composite à partir de morceaux de cadavres et lui donner vie grâce au pouvoir de l'électricité. Mais ces travaux sont perturbés par un inspecteur de Scotland Yard enquêtant sur le meurtre du forain, qui s'efforce par tous les moyens d'empêcher le docteur Frankenstein de se substituer à Dieu. Partageant cet avis, Lorelei, devenue la petite amie d'Igor, tente de convaincre ce dernier d'abandonner cette entreprise insensée.