Condamné à la pendaison pour trafic d'armes dans les Philippines, un hardi navigateur, Bully Hayes, raconte ses aventures à un chroniqueur. Il se souvient particulièrement de l'équipée qu'il a vécue en compagnie d'un apprenti missionnaire, Nathaniel Williamson, à la recherche de la fiancée de celui-ci, Sophie, enlevée par un esclavagiste, Pease. La poursuite les avait entraînés sur une île dominée par un chef cruel qui s'apprêtait à sacrifier Sophie pour apaiser un volcan. Une fois la demoiselle rescapée, les compagnons avaient dû soutenir l'attaque contre leur voilier d'un cuirassé allemand.