Une délégation de paysans vient solliciter l'aide du sorcier Ulrich pour débarrasser leur pays d'un dragon qui exige son tribut annuel de vierges à dévorer. Un guerrier abat Ulrich devant ses suppliants, mais l'apprenti du sorcier, Galen, s'offre à le remplacer. En route, Galen s'efforce de contrôler les quelques tours qu'il a déjà appris et s'éprend de Valerian, jeune fille déguisée en garçon pour échapper au sacrifice. La première rencontre de Galen avec le dragon lui procure un triomphe de courte durée car la bête ressurgit de la fosse où il croyait l'avoir enfouie. Il lui faudra l'aide d'Ulrich, opportunément ressuscité, pour venir à bout du dragon de façon définitive.