Un bon bougre, Philo Beddoe, arrondit ses maigres revenus en participant à des combats clandestins à poings nus dans lesquels s'engagent de forts paris. Après s'être réconcilié avec une chanteuse, Lynn, qui l'avait éconduit quelque temps auparavant, il décide d'abandonner ces activités. Mais le représentant d'un promoteur louche lui offre la forte somme pour affronter un certain Jack Wilson. Philo fait la connaissance de Wilson et les deux hommes sympathisent au point de refuser la combine du promoteur tout en trouvant moyen d'en venir aux mains.