Marco Polo se trouve à la cour de l'empereur Koubilaï avec son père et son oncle qui veulent établir des rapports commerciaux entre l'Orient et l'Occident. L'empereur, à qui le jeune Italien est fort sympathique, voudrait lui faire épouser sa nièce Aigiarm, une virago qui a fait fuir tous ses prétendants. Mais Marco lui préfère Kouklatoï, propre fille de l'empereur. Envoyé en mission dans une île lointaine, il revient pour apprendre que Kouklatoï a été donnée en mariage au souverain du Turkestan. II tente de se consoler de cet amour perdu en faisant fructifier les affaires familiales.