En Bavière, un jeune intrigant, Conrad, se fait engager comme valet de pied chez la comtesse von Ornstein dont il convoite le château. Il se gagne les faveurs de la comtesse et de ses enfants et organise le mariage du jeune Hedmut avec sa propre maîtresse, Annaliese, fille de riches marchands. Lorsque Annaliese découvre des relations anormales entre Helmut et Conrad, celui-ci la tue en même temps que ses parents dans un accident provoqué. Il entreprend ensuite de se faire épouser par la comtesse mais ses manoeuvres l'amènent à une fin qu'il ne prévoyait pas.