Grand-papa Mulrooney emmène ses deux petits-enfants Elizabeth et Rodney en pique-nique dans une forêt de pins rouges dont il est propriétaire. En se promenant dans les bois, Elizabeth rencontre un jeune gnome, Jasper, qui se désole de vivre seul avec son grand-père Knobby, âgé de neuf cents ans, et de ne pouvoir se marier. Elizabeth, Rodney et grand-père Mulrooney partent alors, avec Jasper et Knobby à la recherche d'autres gnomes dans les forêts avoisinantes. Après diverses aventures au cours desquelles les gnomes sont kidnappés et grand-père enfermé dans une clinique psychiatrique, d'autres gnomes sont découverts et Jasper pourra se marier.