Au début du XVIe siècle, César Borgia est au sommet de sa puissance. Sa conduite tyrannique et son cynisme lui suscitent de nombreux ennemis, parmi lesquels la comtesse Catherine Sforza et une société secrète, «l'Oeillet rouge» qui s'est juré sa perte. Les membres de cette société, tant hommes que femmes, parviennent à s'infiltrer dans la cour de Borgia à Rome, n'attendant que l'occasion de le tuer. Mais Borgia démasque les conspirateurs et s'empare de la forteresse de Forli, domaine de Catherine Sforza.