À Casablanca, un agent de la Gestapo est trouvé mort dans son appartement. Le directeur des services secrets de la Gestapo, Max von Stauffen, retrace alors une chanteuse de cabaret, Teresa Villar, qui était la maîtresse de la victime. Il l'invite à collaborer avec lui pour venger la mort de son amant et lui demande de devenir l'amie d'un inspecteur français, Maurice Desjardins, qu'il suspecte d'être un agent de la Résistance. Teresa accepte la mission, mais se laisse prendre au jeu et devient amoureuse de Desjardins. Ce dernier, traqué, parvient à fuir à temps Casablanca et von Stauffen, magnanime, permet à Teresa de le rejoindre.