Par suite de sa position stratégique, le château des Fabi est convoité par les partis rivaux des Sforza et des Borgia. Deux émissaires de César Borgia, «le Maltais» et Zanco, pénètrent dans la place et se font passer pour des alliés. Un neveu de Catherine Sforza, Marc, réussit à son tour à s'introduire dans le château à la tête d'un groupe de bandits. La lutte pour la possession du château s'ajoute à celle de Zanco et de Marc pour la conquête d'Isabelle, soeur du comte Fabi. Après un rude combat, les Sforza l'emportent et Marc peut alors épouser Isabelle.