Une fine lame, le comte Guido Belmonte, accepte, pour plaire à Lucrèce Borgia, de se rendre chez le duc de Rovene afin de lui subtiliser un document important. Il s'agit en fait d'un pacte secret liant les petites principautés italiennes contre la dictature des Borgia. Mais Belmonte, qui s'éprend de la belle Simonetta, la fille du duc, s'attarde à Rovene alors que le document est l'objet de multiples substitutions. César et Lucrèce Borgia en sont quittes pour leur peine et Belmonte opte définitivement pour Simonetta.