Gulley, peintre dévoyé, vient tout juste de sortir de prison. Il recommence aussitôt à poursuivre son bienfaiteur pour qu'il lui accorde de l'argent. Ayant échoué, il exerce du chantage auprès de son ex-épouse. Son installation dans un riche appartement pendant l'absence des propriétaires lui permet de peindre la fresque murale de ses rêves. Le logement est complètement bouleversé. Gulley entreprend un autre tableau sur le mur d'une église destinée à la démolition. Son chef-d'oeuvre détruit, il part sur un bateau et: se laisse dériver sur la Tamise.