À la fin du XVe siècle, César Borgia règne en maître sur Rome, détesté du peuple qui le considère comme un assassin. Sa soeur, Lucrèce, dont il se sert pour réaliser ses ambitions, a la réputation d'une fille de vie. L'ayant déjà mariée à un Sforza, César fait disparaître ce dernier pour qu'elle épouse le duc d'Aragon. Plus tard, ne trouvant plus d'intérêt à cette dernière alliance et rêvant d'une autre avec le duc Ferrare, le tyran, malgré l'opposition de sa soeur pour sauver le duc d'Aragon qu'elle aime réellement, le fait assassiner. Lucrèce, désespérée, se soumet une fois de plus aux volontés de son frère.