Au Japon, au XVIe siècle, un potier de village, Genjuro, et son beau-frère Tobei, rêvent d'une vie plus glorieuse. Les guerres intestines qui ravagent alors le pays favorisent leurs ambitions. Venu à la ville pour y vendre ses oeuvres, Genjuro tombe sous l'emprise d'une princesse qui se révèle être un fantôme. Tobei de son côté, grâce à une tromperie, devient chef d'une petite troupe de guerriers. Mais il paie cher ce succès: il retrouve sa femme dans une maison de plaisir. Genjuro retourne au village reprendre son métier mais son épouse bien-aimée est morte et seul son esprit demeure avec lui.