Lili, devenue orpheline, échoue dans un champ de foire. Elle s'éprend du prestidigitateur Marcus, au désespoir de Paul, montreur de marionnettes, qui l'aime éperdument. Ce dernier usera d'un subterfuge pour gagner le coeur de Lili. Après l'avoir engagée pour donner la réplique à ses marionnettes, il lui parlera par le truchement de ces dernières dont elle est devenue l'amie. Lili finira par comprendre que les mots d'amour des poupées ne sont autres que ceux de Paul et, après quelques hésitations, lui donnera son coeur.